重要通知
- 本基金是一隻綜合基金，將至少80%的淨資產投資於UCITS（可轉讓證券集體投資計劃）／UCI（集體投資計劃）。
- 投資於本基金或會承受外匯／貨幣風險、集中風險、新興市場風險、歐元區風險、以及投資於其他計劃和／或投資於ETF的風險，同時亦涉及與Standard Chartered的CIO篩選策略有關的風險、使用Standard Chartered的CIO篩選策略的權利被終止的風險、債務證券相關風險（包括信貸／對手方風險、利率風險、低於投資級／無評級債券風險、主權債務風險、波動性及流動性風險、降級風險、估值風險和信貸評級風險）、以及投資於有抵押及／或證券化產品的風險。
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- 就派息股份類別而言，本基金可酌情決定以本基金的收入或資本或實際上從本基金的資本中支付股息。從資本支付股息及／或實際上從資本中支付股息相當於退還或提取投資者部分原有之投資或任何歸屬於該原有投資的資本收益。任何涉及從本基金的資本中支付股息或實際上從本基金的資本中支付股息（視情況而定）均可導致本基金每股資產淨值即時減少。
- 本基金的價值可能會波動，且可能在短時間內大幅下跌，令投資者蒙受損失。
- 投資者不可單靠本文而作出投資決定。
文章摘要
- 正如頂尖足球教練會在比賽中因時制宜，成功的投資者同樣需要採取靈活且具動態的投資組合策略。固守僵化策略容易令投資者陷入被動，而懂得靈活調整，才能在市場中保持優勢。
- 利物浦與皇家馬德里比賽中的戰術替換與陣型調整，正好反映了定期檢視及調整的重要性。同樣地，投資組合的定期再平衡與分散配置，有助確保投資組合在不同市場周期中保持韌性，並把握新機遇。
- 正如球隊會同時運用攻守戰術，CIO精選基金亦透過多元化資產配置及有紀律的定期調整，在增長與穩定之間取得平衡，讓投資組合能夠應對市場周期，同時為突發事件做好準備。
目錄
靈活制勝：CIO精選基金從足球戰術領略的多元部署策略
頂尖足球賽事與長線投資，表面看似毫無關聯，但事實上，策略和戰術從來不會一成一變。對手戰術變化、球員狀態起伏，以及球場上瞬息萬變的形勢，教練都必須在賽事期間作出即時戰術調整，而這些調整往往成為決定勝負的關鍵。
同樣道理，資本市場瞬息萬變，單憑僵化地執行既定計劃，難以在長期取得穩健回報。這正是 CIO精選基金系列的核心價值所在。作為全球多元化的多資產基金中基金解決方案，CIO精選基金讓投資組合能夠在緊貼長遠財務目標的同時，根據市場變化作出適切調整，並由渣打首席投資辦公室提供專業指導，讓投資者在動盪的市場環境中，依然能保持策略的一致性與靈活性。
為何僵化策略會妨礙長線投資
僵化的投資策略往往假設市場環境與投資者情況會長期維持不變。然而，息口、通脹、估值及政府政策等變數，經常以難以預測的方式變化。若投資組合缺乏靈活性，便容易與市場現實及投資者長遠目標脫節，從而承受不必要的風險。
從長線投資的角度來看，採用動態的投資組合配置，有助投資者更有效地管理風險。固定配置可能導致風險過度集中，或削弱整體回報潛力。而靈活的投資框架，則讓投資者能夠在市場不確定性中，更從容地應對不同周期，並在過程中有效保護資本。
足球作為動態資產配置策略實例
在FIFA及歐聯等精英足球賽事中，成功很少單靠一成不變的賽前部署。教練必須根據比賽形勢、球員狀態及對手戰術的變化，因時制宜，即時作出戰術替換及陣型調整。
例如，利物浦在2024年歐聯對皇家馬德里的比賽中，領隊史洛特（Arne Slot）於半場作出關鍵調整，將球隊重心從中場轉移。他讓中場球員居迪斯鍾斯（Curtis Jones）推進至更前位置，增加球隊在中場與前場之間的空間，創造更多進攻機會，最終以2比0擊敗對手。同樣地，皇家馬德里在2025年世界冠軍球會盃對薩爾斯堡紅牛（RB Salzburg）的比賽中，主教練沙比阿朗素（Xabi Alonso）改用五後衛陣型，迅速掌控比賽節奏，展現了戰術靈活性帶來的即時效果。
投資中的戰術替換：靈活資產配置與投資組合分散
雖然投資需要保持靈活，但貿然偏離長遠投資目標並非明智之舉。正如足球賽事中的戰術替換，必須在清晰的框架內進行，投資策略的調整同樣應在既定目標下，根據市場變化作出有紀律的回應。
定期檢視及再平衡投資組合，有助確保資產配置策略能夠配合投資者不同人生階段及市場周期的變化。CIO精選基金系列正是基於此理念而設計，提供一系列基金以滿足不同財務目標、投資年期及風險承受能力的投資者，同時在全球資本市場中提供適度的靈活性。
每隻基金均透過全球股票、全球債券、商品、流動另類投資及現金等資產類別進行多元化配置，並根據基金本身的投資目標，調整資產比重，以配合資本增值、收益生成、資本保值或流動性等不同投資需要。
CIO精選保守基金
CIO精選保守基金主要目標是透過長線投資產生穩定收益。基金大部分資產配置於固定收益、貨幣市場工具及現金在市場波動或經濟下行時通常較具防禦性與韌性。
CIO精選收益基金
CIO精選收益基金主要透過全球多元化的收益資產，致力為投資者帶來定期收益。同時，基金亦透過固定收益、股票及混合資產，在中長線為投資者提供資本增值的機會。
CIO精選均衡基金
CIO精選均衡基金旨在透過資本增值及收益累積實現中長期的投資增長。基金風險回報屬中等水平，資產配置均衡股票及固定收益，並適當配置商品及現金，以進一步分散風險及提升投資組合的多元化。
CIO精選增長基金
CIO精選增長基金適合風險承受能力較高的投資者，主要透過較高比例配置股票，追求長線資本增值。基金同時配置固定收益、商品及另類投資，以分散風險。雖然波動性較高，但適合追求較高增長潛力的投資者。
CIO精選基金如何為投資組合注入靈活性
四隻 CIO精選基金均建基於清晰的資產配置框架，並針對不同長遠目標而設計。基金經理會按照市場變化，定期作出調整，同時確保基金繼續切合其核心投資目標。
此舉能助投資者有效減低投資組合風險、把握不同資產類別、行業及地區的機遇，並避免資金過度集中。此外，亦有助投資者在資本保值與高流動性之間取得平衡，確保投資者能在突發情況（如意外、疾病或家居維修）下，及時動用資金。
無論是球賽還是投資，成功很少單靠單一策略。真正的關鍵在於堅持原有大方向的同時，保持適應力，並作出適時而有紀律的調整。
投資單一 CIO精選基金，或同時配置多隻基金，均有助投資者建立能在不同市場周期中保持韌性，同時平衡增長與穩定的投資組合。
想進一步了解 CIO精選基金如何為您的投資組合注入靈活性，歡迎瀏覽我們網站，或透過網上銀行及 SC Mobile App 的 myRM 功能，聯絡您的渣打客戶經理。全新或特選基金客戶更可享0%網上認購費優惠，立即行動！
靈活投資常見問題
市場環境會隨著經濟周期、利率走勢、通脹及政策變化而改變。投資組合長期維持不變，未必能配合最新的市場環境或個人財務目標。保持適度靈活、定期檢視並作出有紀律的調整，有助投資者在不同市場周期中管理風險，同時維持長遠投資方向。
隨着市場升跌，資產比例可能會逐漸偏離原本設定的目標。定期再平衡可幫助把組合調回目標配置，避免某一類資產比重過高而增加風險，或錯失調整機會。一般建議至少每半年檢視一次，或在人生重大變化時重新檢視。
沒有單一標準答案，常見做法包括按固定時間（例如每半年）檢視，或當某類資產比例明顯偏離目標時才調整。重點是建立有紀律的檢視習慣，而不是因短期市場波動而頻繁變動。
市場短期波動往往容易引發恐慌或過度樂觀情緒。投資者可先制定清晰的投資目標及資產配置策略，並按照既定計劃定期檢視，而非因短期市場消息而頻繁改變部署。這有助減少情緒對投資決策的影響。
不同資產類別在市場波動時的表現往往並不相同。把資金配置在股票、債券、商品等多種資產，投資組合可擁有更多元的回報來源，有助減低單一市場或單一資產大幅波動對整體組合的影響，讓投資組合在不同周期中保持較佳韌性。
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* 根據截至2022年12月31日的資產管理規模。
除非另有說明，本網頁的資訊截至 2023 年 6月 30 日。
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本文資料包括東方匯理亞洲傘子基金CIO精選保守基金 、CIO精選均衡基金 、CIO精選增長基金及CIO精選收益基金 （「基金」）， 是東方匯理亞洲傘子基金的子基金。基金為2010 年 12 月 17 日盧森堡法律第一部分的可轉讓證券集體投資計劃，組織形式的開放式互惠投資基金（「fonds commun de placement」）。Amundi Luxembourg S.A 為管理公司，其地址位於S.A., 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg ；香港代表 為東方匯理資產管理香港有限公司， 其地址位於香港鰂魚湧英皇道979號太古坊太古坊二座32樓04-06室）。(Amundi Luxembourg S.A.和/或其相關公司，包括但不限於 東方匯理資產管理香港有限公司，以下單獨或共同稱為 “Amundi”）。
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