ESG 投資

永續發展與 ESG 投資的興起

聯合國於2015年啟動「2030永續發展目標(SDGs)」，提出17項全球政府與企業共同邁向永續發展的目標，在在顯示出對永續發展的重視。   2020年新冠肺炎疫情導致社會責任與治理議題獲得更多關注，加速了國際永續發展投資趨勢，不再只是單純的公益口號，而是會影響企業生存的潮流。   愈來愈多的投資人開始透過ESG原則：永續環境（Environment）、社會責任（Social）、和公司治理（Corporate Governance）納入決策流程當中；此外，風險管理和客戶對於永續投資的關注是ESG受到重視的主要因素。如何運用ESG原則來尋找產業與企業的投資線索，將是未來投資佈局決策的重要課題。

什麼是 ESG ?

ESG代表著環境(Environmental)、社會(Social)和企業治理(Governance)，可透過ESG將企業可持續發展標準納入投資決策過程中，使得「可持續發展」成為具體的投資方向。

• E 永續環境 – 企業活動是否改善地球環境？著重有關減輕以及適應氣候變遷，或其它環境因素相關議題的投資，例如碳排放、環境規例、缺水情況及廢棄物…等問題處理與改善
• S 社會責任  – 公司行為是否有益社會群體？解決有關個人及社會的權利、福祉及利益的議題，例如企業是否足夠重視勞工管理、健康及安全及產品安全
• G 公司治理  – 公司是否致力減少代理問題？強化有關公司及其它被投資實體的管理及監管議題的重要性與資訊透明度，例如董事會、股權及酬勞、財報及企業重要資訊揭露、內稽內控…等

投資 ESG 有什麼好處？

談到ESG的重要性時，市場普遍有兩種主流觀點：一種與投資人的社會角色有關，另一個則聚焦於風險管理。   退休基金、慈善機構及捐助基金等眾多投資人團體並非純粹追尋回報，他們也在意對社會的影響力及責任感，傾向於選擇那些不會對社會造成負面影響、甚至能帶來正面效果的投資方式。   風險管理則是另一個ESG的亮點。2000年初期，ESG與投資績效的討論逐漸萌芽。研究指出ESG因素確能影響投資表現；而考慮ESG因素有望幫投資人帶來較佳的風險調整後表現。

為什麼現在應該投資 ESG？

根據國際金融數據服務商 Broadridge最新資料顯示，2017～2020年間，強勁的資金持續淨流入ESG股票型基金，且金額持續攀升。   2020年市場受疫情的負面影響，不過波動並未影響到市場對ESG股票基金龐大的結構性需求，截至2020年8月底，已淨流入破1千億美元。政府是引導資金流入ESG資產的主要動能之一，市場看好這將是長線的投資趨勢。