美股入門全攻略：複委託與海外券商比較、開戶流程與投資新手常見問題

隨著科技巨頭崛起與美元資產熱潮持續發酵，美股已成為越來越多台灣投資人關注的焦點。過去，我們習慣將資金投入台股、定存或基金，如今，美國企業屢創歷史新高，不少人開始將目光轉向美股市場，藉由投資全球龍頭企業，不僅提升資產配置彈性，更能有效分散市場與匯率風險，為資產布局注入國際動能。

想了解在台灣如何投資美股嗎？渣打銀行將帶您掌握美股投資的主要優勢、複委託及海外券商比較、myStocks股票下單平台，以及美股交易常見問題，幫助您順利啟動美股投資之路！

美股具備多項獨特優勢，近年來已成為越來越多台灣投資人進行資產配置時的重要選擇。渣打銀行為您整理了美股投資的3大優勢：

1. 投資標的多元，掌握全球企業成長動能
美股是全球規模最大的資本市場，投資標的種類豐富，流動性高，無論是具成長潛力的個股或是市值型ETF、債券ETF和主題型ETF，皆能依照個人投資目標彈性布局。

2. 單股交易門檻低，新手也能輕鬆上手
美股以「1股」為基本交易單位，最低數十美元就能輕鬆入手國際企業股票，適合初學者逐步投入。

3. 配置美元資產，有效分散匯率與市場風險
透過投資美股也同時擁有美元資產，不僅能提升投資組合的多元性，更具備分散匯率與區域市場風險的避險功能，對中長期投資人而言，是全球化資產配置的重要一環。

在投資美股時，常見的兩種管道為「複委託」與「海外券商」。

「複委託」全稱為「受託買賣外國有價證券業務」，投資人可透過國內金融機構辦理複委託，由銀行或券商代為執行海外股票、ETF、債券等交易。不過，複委託的機制在不同機構下略有不同，可分為兩種主要模式——銀行信託架構的複委託與券商複委託。

另一種方式則是直接開立海外券商帳戶，將資金匯出至海外券商指定帳戶，由投資人自行在海外券商平台上操作，進行美股交易。

以下將說明「銀行信託架構的複委託」、「券商複委託」、「海外券商」各自的運作方式與主要差異，投資人可依自身需求、交易習慣及資金規模選擇最適合的投資管道。

1. 銀行信託架構的複委託
   在銀行的財富管理服務中，「複委託」通常採用信託架構進行。銀行扮演受託人的角色，履行「善良管理人義務」，以誠信、勤勉的態度管理客戶資產，並以客戶利益為首要原則。
   主要特點：
   • 信託關係與法律保障：
     銀行作為受託人，由委託人決定投資標的、金額及時點，受託人將委託人所交付的金錢進行投資，以受託人名義投資之信託財產。投資盈虧由委託人自行負責。銀行需遵守信託法及主管機關規範，定期向主管機關申報信託資產管理狀況。信託財產獨立於銀行自有資產，能有效保障投資人權益。
   • 投資標的：
     為降低風險，銀行會進行商品審查過濾掉過於複雜或高波動性商品，如小型股、特殊衍生性產品等。雖然投資選擇較券商少，但主要的美股與ETF皆可交易，投資組合相對穩健。
   • 費用結構：
     可能需支付額外的信託管理費，交易手續費率則依各銀行方案不同。
   • 適合對象：
     重視資產安全性、法令保障與專業管理的投資人，例如高資產族群或希望銀行協助配置投資組合者。
2.  券商複委託
   券商的複委託服務屬於「受託買賣外國有價證券」業務。投資人透過台灣券商下單後，券商再將指令轉交給國外券商下單交易。此機制並非信託架構，因此不適用《信託法》，而是依據《證券交易法》及相關子法規範。
   主要特點：
   • 委託關係與執行方式：
     券商僅負責傳遞交易指令，並非受託管理資產。投資人需自行判斷投資標的與風險。
   • 投資標的：
     只要該標的在美國股市掛牌上市，券商原則上都能代為買賣，投資範圍更廣。
   • 費用結構：
     因涉及國內外兩層券商託管，交易手續費率通常較高，部分券商也會設有最低收費門檻。
   • 適合族群：
     偏好自行操作、掌握市場時機，並具備一定投資經驗、熟悉海外市場的主動型投資人。
3. 海外券商
   投資人可直接於海外券商開立帳戶，自行操作下單、持有海外資產。此方式投資自由度最高，但也需自行承擔匯兌、稅務與監理風險。
   主要特點：
   • 執行方式：
     投資人可直接於海外券商開立帳戶，透過其交易平台買賣美股。交易即時、下單彈性高，但帳戶開立流程、稅務申報及相關法規遵循較為複雜，需自行處理跨國交易與資金匯出、匯回事宜。
   • 投資標的：
     商品選擇最為多元，除美國上市股票外，亦可投資期權等多種金融商品，滿足進階投資人進行更靈活策略操作的需求。
   • 費用結構：
     交易手續費通常低於國內複委託管道，但需留意跨境匯款、外幣轉換及稅務申報等額外成本。
   • 適合對象：
     適合熟悉海外市場操作、具備英文能力與投資經驗的資深投資人。此類投資人能獨立進行研究與風險管理，並能因應美股市場的高波動與法規差異。

以下表格將針對「銀行信託架構的複委託」、「券商複委託」與「海外券商」在法律架構、資產保障、交易方式等各面向進行比較，幫助您更清楚三者的差異。

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相較於台股，美股在交易時間、單位、機制等方面有所不同。渣打銀行彙整美股投資常見問題，包括交易時間、交易單位、漲跌幅限制、交易成本、委託單種類、股息預扣稅等，協助您更安心地踏出第一步！

• 美股交易時間是什麼時候？
  美股交易時間是以美國東部時間（EST）為標準，並依據夏令、冬令時間而略有不同：
  1. 夏令時間（約每年3月中至11月初）：台灣時間 21:30 – 翌日 04:00
  2. 冬令時間（其餘月份）：台灣時間 22:30 – 翌日 05:00
• 美股交易單位是多少？
  美股採用「1股」作為基本交易單位。小資族也能透過少量資金，參與知名國際企業的成長，投資門檻大幅降低。
• 美股有漲跌幅限制嗎？
  美股本身沒有單一股票每日漲跌幅限制，但整體市場若波動過大，會啟動熔斷機制（Circuit Breaker）。美股熔斷機制的基準指數為標普500指數，當指數跌幅達7%、13%時，將分階段暫停交易15分鐘，當跌幅達20%時，則停止當天交易，以抑制恐慌情緒。
• 美股有哪些委託單種類？
  根據交易策略與市場判斷，您可以選擇不同的委託方式進行下單：
  • 限價單
    設定理想的買入或賣出價格，僅在達到該價格時才成交，適合希望控制成本的投資人。
  • 市價單
    立即以市場現價成交，適合希望迅速進出市場的投資人。
  • 當日單
    若當日未成交則自動取消，是預設的委託效期選項。
  • 多日單
    委託單會持續有效直到成交或手動取消，最長效期依各券商規定（例如90天）。
• 美股股息需要繳稅嗎？
  根據美國稅法規定，當外國投資人（包含台灣投資人）持有美國有價證券及債券，並領取現金股息時，須繳納最高30%預扣稅款。也就是說，美國公司發放現金股息時，券商會直接代為扣除30%的稅金後才撥付給投資人。