央行升息影響什麼？對股市、房市與貸款的影響全解析

渣打銀行帶你了解升息對股市、房市、貸款的影響，還有降息後可能的影響是什麼？另也提醒，信貸一族可利用信貸試算工具，試算升息信貸每月的還款金。

升息對你我的影響

升息影響可從投資、貸款、儲蓄三方面看。

升息/降息對投資影響

投資包括股市、房市，央行升息存款利率升、貸款利率也升，把錢存下來比起貸款投資金的益處多，相對願意放投資股市的人就少；房市也會因房貸利率提升，可能有抑制房市熱度的效果，而央行降息的話則相反。不過，央行升降息對股市、房市表現不是絕對影響，還是得看當時的市場景氣、匯率等等。

升息/降息對貸款影響

央行升息貸款貸款利率隨之提高，每月負擔利息更多，貸款意願下降；反之，央行降息、貸款利率調降，願意貸款民眾更多。如前面所述，貸款利率高低可能影響房市的熱度，然國內多將房屋作為保值的投資產品，加上，房市熱度不單只受央行升息或降息影響，因此，貸款利率提升確實影響每月繳納的利息，但不能斷言對房市有絕對影響。

延伸閱讀：央行升息一碼是多少？升息後貸款族每月要繳多少錢？

升息/降息對儲蓄影響

央行升息後，存款利率也隨之提高，民眾更願意把錢存在銀行，而提升整體的存款量；相反的，央行降息，存款利率下降，把錢存起來所獲得的利息較不高，因而不願把錢存在銀行。

為什麼央行要升息或降息

升息或降息都是中央銀行的貨幣政策，目的是讓經濟有穩定的發展，透過貨幣政策穩固物價和金融體系。

當通貨膨脹或市場經濟過熱時，央行就會用升息手段，讓民眾把錢留在銀行，不會大量投資到股市、房子等，藉此抑制通貨膨脹，達到物價控制的目的；除抑制通貨膨脹，避免貨幣持續貶值導致進口產品價格太高，以及利率過低時，使得資金外流影響投資人，這些都是央行會升息的原因。

相反的，當市場經濟衰退時，為促進經濟發展，央行則會用降息手段，鼓勵民眾把錢拿出來消費、購物，同時，也能提高出口的競爭力，所以，通常在通貨緊縮、經濟衰退等情況時會使用。

通貨膨脹與升息的關聯及影響

當市場的商品供給已無法滿足需求時，物價便會上漲，導致通貨膨脹，例如疫情時需求低，廠商也做出對應決策，降低採購量，結果疫情結束後需求大增，但商品產量無法達到需求量，產品就會調漲價格。溫和的通膨對經濟是有益處的，但通膨過於嚴重時，你會感覺錢變小了，不僅生活開銷變大，企業的營運成本也隨之拉高，經營面臨困難，不利於整體經濟發展。

所以，通膨與升息才會有密切的關聯性，不過，升息只是抑制通膨的其中一種方式，不會就通膨單一原因而升息，通常會綜合評估國內經濟發展，同時參考美國的做法，由於美國升息降息對台灣影響很大，因此，在討論是否升息時，會將美國聯準會的升息或降息的決策納入參考，但不一定會跟進。