基金淨值（Net Asset Value）是基金投資時評估基金表現的重要指標，代表該基金每單位持有的淨資產價值，投資人可在基金平台上觀察淨值變動，了解基金營運狀況與潛在風險。然而，新手買基金時，常常忽略了基金淨值的概念和計算方式，導致獲利計算時有誤解，渣打銀行在本篇文章將告訴你，基金淨值怎麼算？基金淨值的概念是什麼？
基金是什麼？
在了解基金淨值前，你需要先知道何謂基金。基金，就是一群人募集了一筆資金，並將這筆資金交由專業的經理人，或是經理團隊進行管理。這筆資金，會用於投資各式金融標的，如：股票、債券、貨幣等，最後再根據每人投入的基金份額進行獲利分配。
基金淨值是什麼？
基金淨值，指的是基金在扣除負債、成本後，剩餘可分配給投資人的實際價值，也就是「基金單位淨值」。
為了方便計算與交易，基金會將總資產切分成許多「單位」，每一單位的價格即為當日結算後的「基金淨值」。當投資人申購或贖回基金時，總發行單位數會相應增加或減少，而該日所有交易都會依照同一個基金淨值成交。
由於基金是集結眾多投資人的資金，再由專業經理人進行投資運作，因此需要了解每位投資人占有多少「單位數」，才能精準計算資產分配。當市場行情波動或經理人調整投資組合時，基金總資產亦隨之增減，並在每日結算出新的單位淨值，讓投資人掌握基金最新價值。
簡單來說，基金單位淨值 = （基金總資產 – 基金負債）÷ 基金發行總單位數。投資人只要知道自己持有的「單位數」，就能判斷所擁有的基金價值。透過此機制，投資人與基金公司得以方便地進行申購與贖回，並即時了解自身投資狀況。
基金淨值如何計算？
基金淨值及單位淨值的計算公式如下：
- 基金淨值＝基金總資產 – 基金負債
- 基金單位淨值 = （基金總資產 – 基金負債）÷ 基金發行總單位數
舉例來說，今天有一檔基金發行了 15,000 個單位數，且基金總資產規模為 NT$ 300 萬，那麼這檔基金的單位淨值就是 3,000,000÷15,000＝200 元。
若這檔基金因為價格上漲，成長到 NT$ 330 萬時，那麼單位淨值就會上升到 220 元；而若是有投資人申購基金，使發行單位數增加到 20,000 個，且總資產成長到 NT$ 400 萬時，那麼單位淨值則會維持在 200 元。
從基金淨值計算的方式中，可以得知影響「基金淨資產價值」有兩大因素：
- 基金資產市價波動：市場價格波動令基金總資產增加或減少，進而推升或壓低單位淨值。
- 投資人申購、贖回：改變發行單位數，但單位淨值並不因大量申購而上漲（不同於股票交易機制）。投資人申購與贖回時，都是按照最新單位淨值向基金公司換取對應的「單位數」。
基金淨值常見問題
Q1. 基金淨值越高越好嗎？
基金淨值的高低，並不能直接反映該檔基金的好壞、未來趨勢等指標，而是反映了當前基金投資組合的價值水平，僅代表每單位基金現在的價值，與未來的漲跌並無絕對關係。
