新手如何買基金？

投資常常被視為一條漫長又複雜的道路，尤其在經驗不足的情況下常讓人不知所措，新手買基金常會感到相當陌生。基金投資之所以受到廣大投資者青睞，主因在於它能透過專業經理人、分散投資標的，讓投資人有機會享有各類金融市場的成長果實，渣打銀行將從基礎概念開始，逐步帶領投資新手認識基金是什麼、新手如何買基金、新手買基金平台、基金淨值等事項，讓您了解新手買基金的流程與注意事項。

基金是一種由專業機構或投信公司所設立的投資工具，透過募集眾多投資人的資金，進行多元金融商品的配置，例如股票、債券、貨幣市場工具、衍生性商品等。以下幾項特色，是基金受新手投資人歡迎的原因：

1. 分散風險
   相較於直接單筆投入某家股票或債券，基金通常同時投資多家企業或多種類型標的，因此可大幅分散單一標的的風險。對新手而言，能有效避免「重壓一檔」的巨幅波動所帶來的心情起伏。
2. 專業經理人管理
   基金由具有豐富投資經驗的經理人負責監管與操作，他們具備分析市場、尋找投資機會的能力，讓沒有時間或經驗的新手也能享受「專業」所帶來的效益機會。當然，經理人的選擇及其過往績效也是參考的指標之一。
3. 門檻彈性
   基金特色就是，不需一次投入大筆資金，就能投資不同標的，讓資金不多的初學者也可逐步累積資產，同時也提供定期定額投資方式，對新手也是相當友善。
4. 種類選擇多元
   基金的種類很多，包括貨幣型基金、債券型基金、股票型基金等，每個類型的投資策略與風險等級也各不相同，新手可依照自己的風險承受度與期望報酬，挑選適合的產品，彈性非常高。

前面提到，基金的種類多元，新手投入基金市場時，往往會被琳瑯滿目的各類產品淹沒，常見的有以下 5 種基金，如何在眾多選項中找到適合自己的基金呢？

1. 貨幣型基金
   • 投資標的：短期債券、定存、商業本票等貨幣市場工具。
   • 風險與報酬：風險相對較低，相應報酬也相對保守，較為適合作為停泊資金的工具。
   • 適合族群：資金周轉需求較高者，或非常保守的投資人。
2. 債券型基金
   • 投資標的：各類政府公債、公司債、非投資等級債、投資等級債等。
   • 風險與報酬：風險比股票型基金低，但利率波動和信用風險仍需留意。
   • 適合族群：希望穩定收益、願意承擔中低風險的新手。
3. 股票型基金
   • 投資標的：主要投資於股票市場，可能聚焦單一國家、地區或產業。
   • 風險與報酬：風險相對較高，但長期報酬潛力也較大。
   • 適合族群：期望資本成長、能容忍波動、投資期限較長的新手。
4. 平衡型或混合型基金
   • 投資標的：同時持有股票與債券，以取得股債平衡的特性。
   • 風險與報酬：介於股票型基金與債券型基金之間，波動相對穩健。
   • 適合族群：希望「股債兼顧」、追求穩定又不放棄成長機會的投資者。
5. ETF（指數型基金）
   • 投資標的：追蹤特定指數（如加權指數、標普 500 指數等），在證券交易所掛牌交易。
   • 風險與報酬：與指數表現同步，因為屬於被動式管理，管理費相對較低。
   • 適合族群：偏好透明度高、費用低、流動性好的投資管道，但仍要承受整體市場波動。

不同基金類型的投資標的是造成風險與報酬差異的主要因素。要挑選哪種類型的基金，不僅要考慮市場走向，更要檢視自己的風險承受度與投資期限。充分了解這些差異後，新手便能更有方向地進行下一步的挑選與規劃。

在開始挑選基金之前，做好自我評估能大幅降低投資失敗的機率，很多新手往往一頭熱就衝進股票型基金，結果承受不住市場所帶來的劇烈波動，因此，在購買前，以下幾點評估至關重要：

1. 投資目標
   • 先問自己：為什麼想投資基金？是為了儲蓄買房、退休規劃，或只是想讓閒置資金多一點報酬？
   • 不同目標會影響投資策略和風險偏好，例如短期有資金需求的人，比較不適合投入高波動的基金。
2. 資金狀況
   • 評估可投資的金額、儲蓄狀況以及每月現金流。
   • 如果可支配收入有限，可以考慮定期定額的方式，每月投入一小筆資金，累積投資金額。
3. 風險承受度
   • 衡量自己對市場波動的耐受度，看到淨值下跌、帳面損失是不是就無法接受或感到焦慮？
   • 年齡、家庭經濟結構、工作穩定度等，都會影響風險承受能力。
4. 投資期限
   • 短期投資（1 年內）通常不建議投資高波動的產品，除非資金是多餘且能承擔風險。
   • 若目標是 3 至 5 年甚至更長期的財務規劃，則可以考慮股票型或平衡型基金，期望透過長期複利達到資本增值。

完成以上自我評估後，您將更清楚什麼樣的基金類型符合自己的需求，也會理解應該承擔多大的風險。投資前的功課雖然麻煩，但卻能為日後避免許多遺憾與焦慮。

對於第一次投資基金的新手而言，除了要選擇基金、評估風險與了解投資策略外，更要清楚各種潛在費用，以免日後的獲利因費用而縮水。以下為常見的成本項目：

1. 申購手續費
   也被稱作「銷售服務費」，通常在買入基金時依據申購金額的一定比例收取。部分管道（如銀行、投信公司）可能會提供申購手續費折扣或優惠，但不同通路間費率可能有差異，新手在購買前應多加比較。
2. 贖回手續費
   有些基金在持有未達一定天數或年限時，會收取遞延手續費。如果投資人因急需用錢而提早贖回，可能會支付較高的費用。建議在投資前先了解該基金對於「贖回」的規定，避免額外成本。
3. 管理費與保管費
   這兩項費用會直接由基金淨值中扣除，投資人不必另外支付，但長期下來會影響總報酬率。
   • 管理費：基金公司聘請基金經理人、研究團隊所需的運作成本，通常以年費率計算。
   • 保管費：基金資產由保管銀行負責託管所需的保管費用，也常以年費率形式收取。
4. 其他費用
   • 轉換手續費：若投資人將同一家投信公司旗下的基金互相轉換，也可能收取轉換費用。
   • 交易稅或其他行政費用：部分海外基金或特殊型基金，可能因區域規定而產生額外費用。
   • 匯差成本：若標的是外幣計價基金，新手也須留意換匯時的匯率與手續費等支出。

基金投資的成本並非只有看得到的「手續費」，一些隱形的管理與保管費也會默默影響實際報酬，建議仔細閱讀公開說明書與費用細項，才能對投資預期報酬有精準掌握。

當您選定了想投資的基金，接下來就是去哪裡買的問題，基金的購買管道有很多種，常見的有：

1. 銀行：若銀行有提供投資服務，可直接向銀行購買，通路普及、新手容易上手，且銀行理專能提供面對面諮詢，像渣打銀行就有基金投資的服務。
2. 投信公司或投顧機構：直接向該基金的投信公司申購，部分申購手續費可能有優惠。
3. 證券商：與投信公司或投顧機構相比，券商好處是可以同時買賣股票、ETF 或其他商品，不受限於基金。
4. 網路平台：這類網路平台專賣基金產品，可比較不同基金的費用與績效，也常有手續費折扣。
5. 保險公司：部分保險公司也提供投資型保單或基金平台，讓投資與保險結合。

在選擇購買管道時，也要考慮到「定期定額」與「單筆投資」哪種方式更符合自己的現金流與投資風格。

第一次買基金要怎麼買呢？以渣打銀行為例，帶您一步一步做，開始您的第一個基金投資！

步驟一：開戶

首先，您需要擁有渣打銀行的存款帳戶，若尚未開立帳戶，可攜帶身份證明文件親臨分行辦理，成為渣打客戶後，不僅可以使用各項金融服務，也能開始投資。

步驟二：加開信託戶及風險評估

接下來會為您進行開立信託帳戶，並協助您完成「投資適合度分析（Customer Investment Profile，CIP）」評估，這個評估包含風險承受度、財務狀況、投資目標等面向，用以確保後續所挑選的基金產品，和您的投資風險及需求相符。

步驟三：開始投資

完成前面所有準備步驟後，您就能透過網路銀行、手機行動銀行、電話客服、理專等多個管道開始投資啦！是不是非常簡單呢？

要找到合適的基金，不僅需要選對「種類」，還要仔細篩選同類型基金中的「好」與「壞」。市場上的基金五花八門，即使是同一種股票型基金，因管理策略、經理人表現等因素，也會有明顯差距。以下幾個評選要素，能幫助新手更快掌握如何挑選優質基金。

1. 基金績效與評等

• • 可以透過如晨星（Morningstar）等評等機構，或各交易平台所提供之參考資訊，觀看基金的評等與過去歷年績效，例如: 渣打基金排行榜。但要注意「基金過去績效不代表未來績效之表現，亦不保證基金之最低投資收益」。
  • 檢視 3 年、5 年、甚至更長期的平均報酬率，評估基金在各種市場環境的抗震能力。

2. 基金經理人背景與策略
   • 了解基金經理人的投資經驗、是否有在其他基金有過優秀紀錄，或是否經歷不同的市場週期。
   • 檢查基金公開說明書中的投資策略，看重點是偏向哪種產業或區域，符合自己的風險與趨勢判斷。
3. 費用結構
   • 基金會產生申購手續費、贖回費、管理費、保管費等，不同基金及不同銷售通路之間收費標準都有差異。
   • 費用雖小但長期下來影響巨大，尤其管理費、保管費是年年都會被收取，報酬率也會相對被吃掉一部分。
4. 資產規模與市場評價
   • 一般來說，規模太小的基金可能流動性相對不佳，費用也可能較高；但規模太大的基金，在操作上也可能受限。
   • 多看看市場投資人或專家對該基金的口碑，評估其穩定度與經理公司能否長期提供優質服務。

許多新手在投資基金時，往往因為情緒或流行趨勢，做出不理性的決定，以下整理幾個常見錯誤以及如何克服的方法，協助您在「新手如何買基金」的旅程中穩健前行。

1. 避免追高殺低
   • 市場短期內漲勢驚人，不少人會害怕錯過而大筆買進，看似「搭上順風車」，但往往成為最後接棒的那個人。
   • 相反地，市場急跌時也常見投資人恐慌贖回，結果在低點賣出後又錯失反彈機會。維持紀律、遵守資產配置是最佳的防禦方式。
2. 不盲目重壓單一熱門基金
   • 某些基金因為當年度績效亮眼或高度宣傳，迅速爆紅。但爆紅不代表長期優秀，市場環境若改變，波動會很大。
   • 隨時檢視該基金所投資的標的及產業週期，若是短期噴出的題材，過度重壓易增添風險。
3. 長期投資勝於短期投機
   • 除了短期操作套利的專業交易員，多數新手較適合以「定期定額」方式長期累積。
   • 長期投資較能分散市場波動的影響，也能借助時間複利的效果，有機會慢慢滾出可觀的報酬。
4. 建立正確的財務與心理準備
   • 投資一定有風險並非保證獲利，新手要有虧損的心理預期，並做好資金預留（緊急預備金）以應對突發情況。
   • 了解自己的投資性格，若容易為市場波動感到焦慮，不妨考慮選擇債券型基金或平衡型基金，從較低風險開始建立信心。
5. 持續學習與檢討
   • 隨著市場與經濟環境的變化，投資策略也需要不斷更新。定期檢視基金表現、經理人動態和產業前景，適時調整組合。
   • 多閱讀財經書籍、關注市場情報，參加分享會或投資課程，提高自己的金融素養。

只要秉持「分散、紀律、理性」三大核心原則，即使是新手也能一步一步在基金世界裡扎穩腳步。千萬別忽視心理層面的影響，投資的成功除了數據與策略，更仰賴心態與自我約束，正因為市場無法完全預測，才需要長期穩定的心態與操作邏輯，才能降低踩雷機率，在追求報酬與控制風險之間取得平衡。